फंडिंग और पोज़िशनिंग

डेटा स्रोत

MarketTrace फंडिंग एनालिटिक्स तीन इनपुटों को मिलाता है: Binance का सार्वजनिक फंडिंग-रेट इतिहास, प्रति-एसेट स्नैपशॉट सेवा, और ट्रैक किए गए एसेट्स की सूची।

• ऐतिहासिक फंडिंग दरें। Binance USDS-मार्जिन परपेच्युअल, सार्वजनिक फंडिंग-रेट एंडपॉइंट। 8 घंटे के चक्र पर प्रति एसेट खींची जाती है, एक बार में 1000 पंक्तियाँ पेजिनेट। लोकल इंजेस्ट प्रति एसेट लगभग 2 वर्षों का रोलिंग इतिहास रखता है (≈ 2,190 चक्र प्रति एसेट × 6 एसेट ≈ कुल 13k पंक्तियाँ)।
• वर्तमान फंडिंग दर। प्रति-एसेट स्नैपशॉट से पढ़ी जाती है, हर ~5 मिनट में रिफ़्रेश। विजेट मान को प्रतिशत के रूप में दिखाता है (कच्चा API फ़ील्ड एक भिन्न है; हम सीमा पर 100 से गुणा करते हैं)।
• ट्रैक किए गए एसेट। BTC, ETH, SOL, BNB, XRP, DOGE। फंडिंग के लिए Bybit/OKX के क्रॉस-एक्सचेंज फ़ीड इस संस्करण की सीमा से बाहर हैं।

पर्सेंटाइल रैंक: इसकी गणना कैसे होती है

N का फंडिंग रेट पर्सेंटाइल का अर्थ है कि पिछले दो वर्षों के 8-घंटे चक्रों में N% मौजूदा दर पर या उससे नीचे प्रिंट हुए। हम बराबरी को समान रूप से बाँटते हैं ताकि समान अवलोकन सख्ती-से-कम-से और कम-या-बराबर गणना के बीच में रहें।

ठोस रूप से, ऐतिहासिक प्रतिशत मानों की क्रमबद्ध सूची S को देखते हुए:

left  = S के तत्वों की संख्या जो वर्तमान से सख्ती से कम हैं
right = S के तत्वों की संख्या जो वर्तमान से कम या बराबर हैं
rank  = (left + right) / 2
पर्सेंटाइल = (rank / |S|) × 100

परिणाम [0, 100] में सीमित है। 0वाँ पर्सेंटाइल का अर्थ है कि वर्तमान दर विंडो में सबसे नकारात्मक पठन है; 100वाँ सबसे सकारात्मक।

पर्सेंटाइल रैंक: किनारे के मामले

• अपर्याप्त इतिहास। जब डिस्क पर विंडो 90 दिनों से कम फैली होती है, API partial: trueऔर एक null पर्सेंटाइल लौटाता है। फ़्रंटएंड पतले नमूने से भ्रामक संख्या के बजाय “अपर्याप्त इतिहास” सेल प्रस्तुत करता है।
• वर्तमान दर अनुपस्थित।जब स्नैपशॉट में फंडिंग-रेट फ़ील्ड नहीं होती (कोल्ड स्टार्ट, डेमन डाउन), पर्सेंटाइल null होता है और फ़्रंटएंड — दिखाता है।
• नमूना आकार का प्रकटीकरण। योगदान देने वाले चक्रों की वास्तविक संख्या प्रत्येक पर्सेंटाइल के साथ दिखाई जाती है ताकि पाठक रैंक की मज़बूती का अनुमान लगा सके।

स्ट्रिक: इसकी गणना कैसे होती है

फंडिंग स्ट्रिक उन लगातार 8-घंटे चक्रों की श्रृंखला है जो नवीनतम चक्र के समान चिह्न साझा करते हैं। दिनों में स्ट्रिक की लंबाई, श्रृंखला के पहले चक्र और नवीनतम चक्र के बीच बीता समय है। एक न्यूट्रल चक्र (दर ठीक 0) किसी भी स्ट्रिक को समाप्त कर देता है।

direction = sign(latest.rate)         // "neg" | "pos" | "neutral"
जब तक चिह्न मेल खाता है, इतिहास में पीछे चलें
streak.days = (latest.ts - first_in_streak.ts) / 86_400_000

दिशा लेबल: "neg" (शॉर्ट लॉन्ग को भुगतान करते हैं), "pos" (लॉन्ग शॉर्ट को भुगतान करते हैं), "neutral" (नवीनतम चक्र शून्य है या कोई इतिहास नहीं)।

स्ट्रिक: रेयरिटी फ्लैग

rare फ्लैग तब सक्रिय होता है जब वर्तमान स्ट्रिक लंबाई उस एसेट के लिए समान-दिशा ऐतिहासिक स्ट्रिक लंबाइयों के शीर्ष 10% में हो। रेयरिटी दावा प्रकाशित करने से पहले हम कम से कम 10 पूर्व पूर्ण स्ट्रिक्स की भी आवश्यकता रखते हैं। उस मंजिल के बिना, थ्रेशोल्ड एक छोटे नमूने से आ सकता है और बहुत अधिक बार सक्रिय हो सकता है।

टर्म स्ट्रक्चर

फंडिंग टर्म स्ट्रक्चर एक तालिका है जो सभी छह ट्रैक किए गए परपेच्युअल जोड़ों के लिए वर्तमान फंडिंग दर, 2-वर्षीय पर्सेंटाइल और सक्रिय स्ट्रिक लंबाई एक साथ दिखाती है। एंडपॉइंट प्रति एसेट एक पंक्ति लौटाता है; एम्बेड्स ?assets=btc&assets=eth के माध्यम से एसेट सूची को ओवरराइड कर सकते हैं।

वितरण हिस्टोग्राम

फंडिंग रेट वितरण हिस्टोग्राम एसेट के 2-वर्ष इतिहास में हर 8-घंटे चक्र का 30-बकेट आवृत्ति चार्ट है। बिन चौड़ाई देखे गए [min, max] रेंज में प्रति एसेट गतिशील है; एक स्थिर [-0.1 %, +0.1 %]DOGE/SOL के आउटलायर पूँछों को काट देगा और BTC बॉडी पर रिज़ॉल्यूशन बर्बाद करेगा। प्रत्येक बिन उस सबसे हाल के चक्र की टाइमस्टैम्प रिपोर्ट करता है जो उसमें गिरा, ताकि टूलटिप “अंतिम बार देखा गया YYYY-MM-DD” दिखा सके।

L/S अनुपात

लॉन्ग/शॉर्ट पोज़िशनिंग अनुपात इस संस्करण में जानबूझकर शिप नहीं किया गया है। Binance का सिंगल-वेन्यू अनुपात उनके API द्वारा उजागर किया गया है, लेकिन एक सार्थक डायवर्जेंस पठन के लिए Bybit और OKX फ़ीड्स की भी आवश्यकता है। क्रॉस-एक्सचेंज L/S विजेट बाद में बाकी मल्टी-वेन्यू बुनियादी ढाँचे के साथ आता है, बजाय एक केवल-Binance स्पार्कलाइन शिप करने के जो मेट्रिक को ग़लत फ्रेम करती।

कैशिंग

• पर्सेंटाइल। 1-घंटा कैश। 2-वर्षीय रैंक एक घंटे में नगण्य रूप से बदलती है।
• स्ट्रिक। 1-मिनट कैश। स्ट्रिक लंबाई हर 8h चक्र पर टिक करती है लेकिन फ़्रंटएंड निकट फ्लिप्स के लिए तंग धड़कन चाह सकता है।
• टर्म स्ट्रक्चर। 1-मिनट कैश, स्ट्रिक घटक (इसकी सबसे ताज़ा निर्भरता) से मिलान।
• वितरण। 24-घंटा कैश। एक दिन का नया चक्र 2k-पंक्ति हिस्टोग्राम में ~1 पंक्ति जोड़ता है; आकार मुश्किल से बदलता है।

सीमाएँ

• सिंगल-एक्सचेंज (Binance) फंडिंग के लिए। फंडिंग दरें वेन्यू के बीच भिन्न होती हैं; जब वेन्यू तेजी से विचलन करते हैं तो एक-वेन्यू पर्सेंटाइल भ्रामक हो सकता है।
• 8-घंटे ग्रैन्युलैरिटी। फंडिंग 00:00 / 08:00 / 16:00 UTC पर निपटान करती है। चक्र-के-अंदर दिशा परिवर्तन (दुर्लभ) इस विजेट के लिए अदृश्य हैं।
• खाता संरचना अपारदर्शी है। फंडिंग रेट लॉन्ग और शॉर्ट ओपन इंटरेस्ट के बीच एक बाजार-क्लियरिंग मूल्य है; यह इसमें विघटित नहीं होता कि कौन कहाँ पोज़िशन में है।
• इतिहास की गहराई रोलिंग 2 वर्ष है। पुरानी व्यवस्थाओं (जैसे 2020 स्पाइक्स) के साथ तुलना पर्सेंटाइल में प्रदर्शित नहीं होती।

संस्करण

मेथडोलॉजी संस्करण v1.1.0 · अपडेट 2026-05-09। महत्वपूर्ण परिवर्तन (नए स्रोत, सूत्र समायोजन, थ्रेशोल्ड परिवर्तन) संस्करण को बढ़ाते हैं और ऊपर के स्ट्रक्चर्ड डेटा में dateModified को अपडेट करते हैं।