仮想通貨パーペチュアル損益分岐計算機
開設と決済の両方の手数料をカバーする価格。入力:エントリー + 脚ごとの taker / maker。出力:正確な損益分岐レベル。
エントリーと注文タイプを設定してください
損益分岐価格公式
損益分岐価格は開設と決済の両方の手数料を支払った後にポジション PnL が 0 になる価格です。レバレッジは損益分岐 % を変えません。ロスカット価格のみが移動します。
例:エントリー $94,200、両脚とも Binance taker(各 0.05%)→ ロング BEP = $94,200 × 1.001 = $94,294.20(エントリーから +0.10%)。
同じポジションを 8h あたり 0.01% のファンディングで 7 日保有(21 サイクル、+0.21%)すると、ファンディング調整後 BEP は $94,492.02(+0.31%)に上昇します。オーバーナイト・複数日 perp 保有では累積ファンディングを往復手数料に加算してください。
注文タイプ別の損益分岐 %
片脚または両脚を maker にすると、損益分岐到達に必要な動きが意味のある形で減ります。特に低レバレッジでエッジが薄いとき。
よくある質問
レバレッジは損益分岐 % を変えますか?
いいえ。損益分岐価格はエントリー価格と往復手数料のみに依存し、レバレッジには依存しません。Binance で $94,200 にダブル taker(脚あたり 0.045%)で入ったロングの損益分岐は $94,284.78 — レバレッジが 2× でも 50× でも同じです。レバレッジが変えるのは、その 0.09% の価格変動が証拠金に対して PnL にどう翻訳されるかです:50× ポジションでの 0.09% は証拠金の 4.5%、2× では 0.18% にすぎません。
損益分岐の計算にファンディングコストを含めるべきですか?
ポジションが最低 1 つのファンディングサイクルをまたぐ場合のみ。8 時間ウィンドウ内に閉じるイントラデイトレードではファンディングは適用されず、損益分岐 = エントリー + 往復手数料です。複数日トレードでは予想ファンディングコストを損益分岐価格に加えてください:6 サイクルでサイクルあたり 0.03% を支払うロングは 0.09% taker 往復の上にさらに 0.18% を負担します。ファンディングコスト計算機が正確なドル数値を提供します。
ショートポジションの損益分岐価格は?
ショートは損益分岐 = エントリー価格 ×(1 − 往復手数料)。Binance で $94,200 にダブル taker(0.090% 往復)で入ったショートの損益分岐は $94,200 × 0.9991 = $94,114.78。実際の利益が出るには、価格は手数料額分だけ下落しなければなりません。計算機は maker/taker 混合脚にも同じ計算を行い、post-only 指値で入って成行で出る一般的な組み合わせで便利です。
post-only(maker)注文タイプは損益分岐をどう助けますか?
post-only 注文は指値価格を板に残らせ、taker ではなく maker 手数料を払わせます。Binance では差は 0.045% taker − 0.018% maker = 脚あたり 0.027%。$94,200 に入ったロングの両脚に post-only を使うと損益分岐が $94,284.78(ダブル taker)から $94,233.91(ダブル maker)に下がり、BTC あたり $50.87 の節約 — 往復手数料コストの 54% です。
なぜトレードに入る前に損益分岐が重要ですか?
損益分岐は取引コストを回収するのに必要な最小の有利価格変動を設定します。ストップが損益分岐より近ければ、トレードは構造的に負の期待値を持ちます — 手数料をカバーする回数より損失する回数のほうが多くなります。0.09% 往復手数料では、エントリーから 0.18% より近い利確ターゲットはどれも reward-to-cost が 1 未満です。エントリー前に損益分岐を計算すれば、名目のエントリーからターゲットまでの距離ではなく現実的な手数料下限に対してトレードをサイズできます。