VWAP (거래량 가중 평균가)

VWAP이란, 그리고 공식

VWAP은 한 구간 동안 각 print에서 거래된 값, 즉 그 가격 × 그 가격의 거래량을 취해 합산하고 총 거래량으로 나눕니다. 공식은 한 줄입니다: VWAP = Σ(가격 × 거래량) / Σ(거래량). 백만 달러가 오간 레벨은 천 달러가 오간 레벨보다 평균을 훨씬 세게 끌어당깁니다.

그 가중이 핵심입니다. 단순 이동평균은 모든 캔들을 똑같이 셉니다, 조용한 새벽 3시 봉과 광란의 돌파 봉이 평균을 같은 만큼 움직입니다. VWAP은 그렇지 않습니다: 돈이 실제로 거래된 곳을 따라가므로, 가격의 중간점이 아니라 시장의 실제 무게 중심을 추적합니다.

하나의 숫자로 읽으면 VWAP은 그 구간의 합의된 cost basis입니다: 그 기간에 거래한 모두가 실제로 지불한 평균가. 그래서 데스크는 체결을 이에 비교하고(내가 그날 VWAP 아래에서 샀나?), 트레이더는 가격이 다시 끌려가는 경향이 있는 공정가로 취급합니다.

세션 VWAP vs 앵커드 VWAP

고전적 버전은 세션 VWAP입니다: 세션 시가에서 시작해 하루 동안 누적되고, 다음 세션이 시작되면 리셋됩니다. 주식에서는 매일 아침 거래소 개장 때 리셋되어 깔끔한 인트라데이 공정가 선이 됩니다.

앵커드 VWAP(AVWAP)은 달력을 버리고 시작 봉을 직접 고르게 합니다. 스윙 고점, 스윙 저점, 돌파 캔들, 또는 뉴스 이벤트에 앵커하면 선은 바로 그 봉에서 실시간 가격까지 이어집니다. 임의의 시계 경계가 아니라, 당신이 중요하게 여기는 일이 일어난 이후 모두가 지불한 거래량 가중 평균가를 잽니다.

이것이 앵커드 VWAP을 단순한 평균이 아니라 하나의 레벨로 만듭니다. 주요 저점에서의 AVWAP은 바닥 이후 모든 매수자의 cost basis입니다: 가격이 그 위를 유지하는 동안 그 매수자들은 이익 상태이고 지지로 작용하는 경향이 있으며, 아래로의 결정적 돌파는 그 집단을 손실로 뒤집어 선이 흔히 저항이 됩니다.

VWAP 밴드 (표준편차)

VWAP은 보통 위아래에 밴드와 함께 그려지며, 선 주변 가격의 거래량 가중 표준편차의 배수로 설정됩니다: VWAP ± 1σ, ± 2σ, 때로는 ± 3σ. 밴드는 그 구간 자체 변동성의 단위로 가격이 공정가에서 얼마나 벗어났는지를 나타냅니다.

트레이더는 두 가지로 씁니다. 레인지에서는 +2σ나 −2σ 밴드 터치가 흔히 VWAP으로 되돌리는 과도한 움직임, 즉 평균 회귀 신호를 표시합니다. 강한 추세에서는 판독이 뒤집힙니다: 가격이 +1σ 밴드를 타고 VWAP으로 떨어지길 거부하면 한쪽으로 지속되는 수요의 신호이지 자동 숏 자리가 아닙니다.

24/7 크립토 퍼프에서 VWAP 읽는 법

핵심 판독은 선 대비 위치입니다. VWAP 위의 가격은 강세 편향이고 매수자가 그 구간을 지배합니다; 아래면 약세입니다. 상승 추세에서 VWAP 쪽으로의 되돌림은 추세 트레이더가 재진입을 노리는 곳입니다, 쫓기는 게 아니라 공정가가 재테스트되는 것이기 때문입니다.

크립토는 여기서 중요한 한 가지를 바꿉니다. 무기한 선물은 거래소 개장이나 폐장 없이 24/7 거래되므로 자연스러운 일간 리셋이 없고 "세션 VWAP"은 당신이 고른 임의의 경계만큼만 의미가 있습니다(대부분 도구는 00:00 UTC를 씁니다). 바로 그래서 앵커드 VWAP이 퍼프에서 값을 합니다: 시계 대신 실제 이벤트, 청산 캐스케이드, 레인지 돌파, 펀딩 전환에 앵커해 거기서부터 시장의 cost basis를 잽니다.

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