실시간 암호화폐 order flow: 암호화폐 선물 OBI × CVD 분면
BTC, ETH, SOL, BNB, XRP, DOGE 암호화폐 선물의 실시간 order flow 리드. 두 마이크로스트럭처 신호를 서로에 대해 플롯합니다 — x축은 호가 불균형(OBI), y축은 누적 거래량 델타(CVD). 둘이 함께 tape 수준의 order flow를 묘사합니다. 차트는 최근 30분, 4시간, 또는 24시간 잔상을 그립니다. 분면은 압력이 어디 있는지를, 잔상은 그것이 어떻게 거기 갔는지를 알려줍니다.
30초 데몬에서 WebSocket으로 스트리밍되며 Binance, Bybit, OKX, Hyperliquid에 걸쳐 합산됩니다. 예측 없음. 시그널 없음. 시장 구조 그대로.
분면 읽는 법
각 점은 한 종목의 한 tick입니다. 위치는 두 가지 사실을 담고 있습니다:
- X축, 호가 불균형(OBI). 중간가 ±N 베이시스 포인트 범위 내 대기 중인 지정가의 순 압력. 양수는 패시브 매수가 매도보다 많음 — 매수자가 줄을 서 있음. 음수는 매도가 많음 — 매도자가 쌓여 있음. OBI는 오더북이 하고자 하는 것입니다.
- Y축, 누적 거래량 델타(CVD). 잔상 윈도우 동안 taker 매수 − taker 매도 순 거래량. 양수: 공격적 매수자가 스프레드를 넘어 지불. 음수: 공격적 매도자. CVD는 오더북이 한 것입니다.
네 분면
- 오른쪽 위, 매수자 우위. 패시브 매수 쌓임과 공격적 매수. 가장 깨끗한 롱 사이드 리드 — 추세 지속이 베이스 케이스.
- 왼쪽 아래, 매도자 우위. 거울상. 무거운 매도 더미에 공격적 매도.
- 왼쪽 위, 흡수 또는 숏 스퀴즈 setup. 무거운 매도 더미를 향한 공격적 매수. 종종 숏 스퀴즈에 앞서거나, 매도자가 이기면 깔끔한 거절.
- 오른쪽 아래, 분배 또는 불 트랩. 매수가 쌓인 듯 보이는데 공격적 매도. 매수가 흡수(반전)하거나 빠지며 가격이 빠르게 하락.
잔상이 알려주는 것
원점 근처의 짧고 빽빽한 클러스터: 낮은 확신, 레인지 미세구조. 한 분면으로 길게 뻗는 스윕: 방향성 흐름 누적. 최근 30분 동안 분면을 가로지르는 잔상은 레짐 변화 — 다음 거래 크기를 정하기 전에 더 자세히 보세요.
이 개념이 처음이라면 심층 분석을 읽으세요: 누적 거래량 델타(CVD)란?, 호가 불균형(OBI)이란?, 또는 Long/Short 비율 vs OBI vs CVD.
출처와 방법론
차트의 모든 점은 공개 거래소 피드에서 계산됩니다. 어떤 것도 추론되지 않고 어떤 것도 보간되지 않습니다.
- OBI는 Binance USDⓈ-M, Bybit USDT 무기한, OKX 스왑의 top-of-book을 합산해 mid-price 깊이로 정규화합니다.
- CVD는 같은 세 거래소의 선택된 잔상 윈도우(30분 / 4시간 / 24시간) 동안 부호 있는 taker 거래량의 합입니다.
- 한 30초 데몬이 각 피드를 스냅샷하고, 브라우저는 tick이 도착하는 대로 WebSocket으로 업데이트를 받습니다.
베이시스 포인트 윈도우, 거래소 가중치, 알려진 엣지 케이스를 포함한 전체 방법론은 /methodology/market-positioning에 문서화되어 있습니다.
FAQ
호가 불균형(OBI)이란?
호가 불균형은 중간가 주변 정의된 대역 내에서 대기 중인 매수와 매도 유동성의 차이입니다. 양의 OBI는 패시브 매수자가 패시브 매도자보다 많음을, 음의 OBI는 반대를 의미합니다. 의도를 측정하지 체결을 측정하지 않습니다. 주문은 아직 체결되지 않고 그저 대기 중입니다.
누적 거래량 델타(CVD)란?
CVD는 taker 매수 거래량에서 taker 매도 거래량을 뺀 누적 합입니다. 스프레드를 넘은 공격적 흐름을 추적합니다. OBI가 오더북이 원하는 것을 보여준다면 CVD는 그것이 한 것을 보여줍니다.
CVD 다이버전스란?
CVD 다이버전스는 가격과 누적 거래량 델타가 같은 이야기를 하지 않을 때 발생합니다. 가격은 신고가를 만드는데 CVD는 더 낮은 고점을 만든다면 — 매수자가 가격이 시사하는 만큼 강하게 누르지 않고 있습니다. 저점에서는 반대. 시그널이 아니라 질문입니다: 이 움직임의 반대편엔 누가 있는가?
Long/Short 비율과 어떻게 다른가요?
Long/Short 비율은 한 거래소의 오픈 포지션 또는 계정 수를 셉니다. 센티멘트이고 느리고 거칩니다. OBI × CVD는 tape 수준에서 초 단위로 유동성과 흐름을 측정합니다. 둘은 자주 충돌합니다. 음의 CVD를 동반한 과밀 롱은 flush 직전의 전형적 setup입니다.
어떤 거래소와 종목이 커버되나요?
6개 종목(BTC, ETH, SOL, BNB, XRP, DOGE)을 Binance, Bybit, OKX 무기한 선물에서 합산. 30초 데몬이 세 거래소를 동시에 스냅샷하고 하나의 융합된 tick을 발행합니다.
이것을 거래 신호로 사용해도 되나요?
아니요. MarketTrace는 마이크로스트럭처 데이터를 발행하며 예측이나 시그널은 발행하지 않습니다. 본인의 프레임워크, 리스크 모델, 시간 프레임과 함께 입력 중 하나로 사용하세요. 정보 제공 데이터 피드 전용. 투자 자문이 아닙니다.