실시간 암호화폐 order flow: 암호화폐 선물 OBI × CVD 분면

데이터 출처Binance+Bybit+OKX+Hyperliquid

BTC, ETH, SOL, BNB, XRP, DOGE, HYPE, ZEC, ENA 암호화폐 선물의 실시간 order flow 리드. 두 마이크로스트럭처 신호를 서로에 대해 플롯합니다 — x축은 호가 불균형(OBI), y축은 누적 거래량 델타(CVD). 둘이 함께 tape 수준의 order flow를 묘사합니다. 차트는 최근 30분, 4시간, 또는 24시간 잔상을 그립니다. 분면은 압력이 어디 있는지를, 잔상은 그것이 어떻게 거기 갔는지를 알려줍니다.

초당 1개의 융합 틱으로 WebSocket 스트리밍되며 Binance, Bybit, OKX, Hyperliquid에 걸쳐 합산됩니다. 예측 없음. 시그널 없음. 시장 구조 그대로. 처음이라면 order flow 읽는 법부터 보세요.

구조 해부

분면 읽는 법

레이어를 선택하면 차트에서 해당 레이어만 남습니다. 위의 실시간 위젯과 동일한 요소, 색, 규칙입니다.

하나의 점, 하나의 종목, 하나의 틱

점

선택한 종목의 현재 (OBI, CVD) 쌍. 색은 분류기가 지금 확정한 구간입니다.

점 주변의 모든 것

잔상(최근 위치들), venue별 4개 점, 0.25 / 0.5 / 0.75 크기의 레이더 링.

갱신 주기

애그리게이터는 단일 WebSocket으로 1 Hz로 발행합니다. 피드가 멈추면 페이지가 그렇게 표시합니다. 그럴듯한 그림을 대신 그리지 않습니다.

포지셔닝 101

여섯 가지 개념, 순서대로

각각이 앞의 것 위에 쌓입니다. 실제 색, 실제 규칙. 실시간 차트와 같은 시각 언어입니다.

01개념

두 개의 축: 의도 × 실행

X축의 OBI는 중간가 ±20 bps 안에서 대기하는 지정가 주문의 순 치우침입니다. Y축의 CVD는 스프레드를 넘어 실제로 체결된 taker 매수에서 taker 매도를 뺀 값입니다. 오더북이 원하는 것과 오더북이 한 것의 대비입니다.

02개념

네 개의 구간, 두 가지 강도

초록과 빨강 모서리는 명확한 판독입니다. 오더북과 테이프가 일치합니다. 두 개의 노란 모서리는 혼합으로, 한쪽이 다른 쪽을 흡수하고 있습니다. 실시간 차트의 채움 강도도 이를 반영합니다.

03개념

균형은 실재하는 구간

중앙 데드밴드 안에서는 아무도 테이프를 지배하지 않습니다. 그 자체로 확정된 상태이며, 데이터 누락도 아니고 어떤 분면의 모서리도 아닙니다.

04개념

후보 → 확정

새 구간은 판단이 바뀌기 전에 300 s 유지되어야 합니다(DOGE는 30 s). 그전까지는 대기 중인 후보입니다. 그래서 점이 초록 분면에 있는데도 판단은 여전히 균형일 수 있습니다.

05개념

군집

스윕

횡단

잔상의 모양을 읽기

원점 근처의 빽빽한 군집: 레인지, 낮은 확신. 한 분면으로 길게 뻗는 스윕: 방향성 흐름 누적. 윈도우 안에서의 분면 횡단: 레짐 변화.

06개념

Venue는 서로 다를 수 있다

문자가 붙은 네 개의 점이 각 거래소를 따로 보여줍니다. 살아 있는 venue가 두 개 이상의 구간에 놓이면 “venues divergent” 필이 켜집니다. 이 페이지에만 있는 거래소 간 판독입니다.

레퍼런스

마커의 의미

마커당 카드 하나: 차트에 그려지는 그대로의 시각 요소, 나타나는 위치, 그리고 알려주는 내용.

맥동하는 점주목의 중심

선택한 종목의 현재 (OBI, CVD). 확정된 구간 색으로 표시되며 2 s 주기로 맥동합니다.

잔상의 점들점 뒤쪽

과거 위치 최대 15개. 가까운 점은 합쳐집니다. 오래될수록 작고 흐리며, 가장 최근 점은 현재와 거의 같은 밝기입니다.

Venue 문자필드 위

B Binance · Y Bybit · O OKX · H Hyperliquid. 각 venue 자체의 원시 쌍이며, 호버하면 아래 카드와 연결됩니다.

⚠ 다이버전스

다이버전스 필위젯 헤더

살아 있는 venue가 지금 서로 다른 2개 이상의 구간에 있습니다. 거래소 간 불일치이므로 크기를 정하기 전에 더 자세히 볼 가치가 있습니다.

주황 이벤트 점잔상의 점 위

청산 캐스케이드: 1분 안에 $5M 이상 청산, 해당 잔상 점으로부터 90 s 이내.

파랑 이벤트 점잔상의 점 위

펀딩 전환: 그 시점 근처에서 펀딩 비율이 0을 가로질렀습니다.

레이더 링원점 주변

0.25 / 0.5 / 0.75 크기의 점선 링. 점이 중립에서 얼마나 떨어져 있는지 눈으로 가늠하는 빠른 척도입니다.

탈색된 필드분면 전체

Low flow: 살아 있는 venue 전체의 taker 거래량이 임계값 아래입니다. 미미한 거래량에서는 위치의 기하가 큰 의미가 없으므로 필드의 채도가 떨어집니다.

● livestale

신선도 필위젯 헤더

각 축이 자기 피드의 상태를 추적합니다: LIVE, DEGRADED(일부 venue 중단), WARMING(CVD 윈도우 채우는 중), STALE(5 s 초과). 페일클로즈드: 오래된 데이터가 실시간인 척 꾸며지는 일은 없습니다.

매수 우위 후보

후보 행판단 카드

“매수 우위 후보 · 60s / 300s” — 판단이 바뀌기 전에 최소 유지 시간을 기다리는 구간 전환입니다.

히스토리

구간 컨텍스트 읽는 법

실시간 값이 아니라 과거 분포를 보여주는, 이 페이지의 유일한 블록입니다. 과거에 이 구간에 진입할 때마다 이후 60분 동안 가격이 어떻게 움직였는지(7일 윈도우).

구간	중앙값 Δ	p25	p75	n
매수 우위	-0.10%	-0.19%	-0.06%	5
수요 흡수 중	-0.11%	-0.36%	+0.05%	7
매도 우위	+0.10%	-0.23%	+0.18%	14
오더북 지지	-0.01%	-0.11%	+0.02%	7
균형 · 현재	-0.12%	-0.23%	+0.08%	28

중앙값 Δ

이 구간에 진입한 뒤 +60m 구간에서의 가격 변화의 중앙 결과입니다. 예측이 아니라 작은 표본의 요약입니다.

p25 / p75

결과의 가운데 절반입니다. p25–p75 밴드가 넓다는 것은 그 구간이 양방향으로 해소되었다는 뜻이며, 중앙값만 보면 오해하게 됩니다.

최근 7일 동안 이 구간에 몇 번 진입했는지. n이 작으면(주황) 근거가 얕다는 뜻이므로, 그 행은 통계가 아니라 일화로 읽으세요.

강조된 행

분류기가 현재 확정한 구간입니다.

이 개념이 처음이라면 심층 분석을 읽으세요: 누적 거래량 델타(CVD), 호가 불균형(OBI)이란?, 또는 Long/Short 비율 vs OBI vs CVD.

베이시스 포인트 윈도우, 거래소 가중치, 알려진 엣지 케이스를 포함한 전체 방법론은 /methodology/market-positioning에 문서화되어 있습니다.

FAQ

점은 분면 안에 있는데 판단은 왜 균형이라고 하나요?

점은 지금 이 순간의 원시 (OBI, CVD) 쌍입니다. 판단은 확정된 상태입니다. OBI는 EMA로 평활되고, 두 축 모두 노이즈 데드밴드를 벗어나야 하며, 새 구간은 확정되기까지 300초 유지되어야 합니다. 그전까지 전환은 대기 중인 후보로 표시됩니다.

호가 불균형(OBI)이란?

중간가 ±20 베이시스 포인트 이내에서 대기 중인 매수와 매도 유동성의 차이를 −1…+1로 스케일한 값입니다. 양수는 패시브 매수자가 패시브 매도자보다 많음을 의미합니다. 의도를 측정하지 체결을 측정하지 않습니다. 그 주문들은 아직 체결되지 않았습니다.

누적 거래량 델타(CVD)란?

잔상 윈도우 동안 taker 매수에서 taker 매도를 뺀 누적 합이며 단위는 USD입니다. 스프레드를 넘은 공격적 흐름을 추적합니다. OBI가 오더북이 원하는 것을 보여준다면 CVD는 그것이 한 것을 보여줍니다. Y축에서는 해당 종목 자체의 7일 p95로 정규화되므로 종목 간 위치 비교가 가능합니다.

CVD 다이버전스란?

가격은 신고가를 만드는데 CVD는 더 낮은 고점을 만듭니다. 매수자가 가격이 시사하는 만큼 강하게 누르지 않고 있다는 뜻입니다. 저점에서는 반대입니다. 시그널이 아니라 질문입니다: 이 움직임의 반대편엔 누가 있는가?

Long/Short 비율과 어떻게 다른가요?

Long/Short 비율은 한 거래소의 오픈 포지션을 셉니다. 센티멘트이고 느리고 거칩니다. OBI × CVD는 여러 venue에 걸쳐 tape 수준에서 초 단위로 유동성과 흐름을 측정합니다. 둘은 자주 충돌합니다.

어떤 거래소와 종목이 커버되나요?

9개 종목(BTC, ETH, SOL, BNB, XRP, DOGE, HYPE, ZEC, ENA)을 네 개 venue에서 합산합니다: Binance USDⓈ-M, Bybit USDT 무기한, OKX 스왑, Hyperliquid. 애그리게이터는 단일 WebSocket으로 초당 한 번 발행합니다.

이것을 거래 신호로 사용해도 되나요?

아니요. MarketTrace는 마이크로스트럭처 데이터를 발행하며 예측이나 시그널은 발행하지 않습니다. 본인의 프레임워크, 리스크 모델, 시간 프레임과 함께 입력 중 하나로 사용하세요. 정보 제공 데이터 피드 전용. 투자 자문이 아닙니다.

예측 없음. 시그널 없음. 시장 구조 그대로.

분면은 지금 이 순간 누가 밀어붙이고 누가 흡수하는지를 거래소별로 보여줍니다. 다음 캔들을 예측하지 않습니다. 피드가 나빠지면 그럴듯한 그림을 그리는 대신 페이지가 그렇게 표시합니다.

시그널 없음

BTC perpetual futures: balanced zone, bid-heavy book, seller aggression, CVD fell $173M in 1h