Order flow de cripto en vivo: cuadrante OBI × CVD para futuros perpetuos
Una lectura de order flow en vivo de quién controla los futuros perpetuos de BTC, ETH, SOL, BNB, XRP y DOGE. Trazamos dos señales de microestructura una contra la otra: desequilibrio del libro de órdenes (OBI) en el eje x, delta de volumen acumulado (CVD) en el eje y. Juntas describen el order flow a nivel de tape. El gráfico arrastra los últimos 30 minutos, 4 horas o 24 horas. El cuadrante te dice dónde está la presión. La estela te dice cómo llegó hasta ahí.
Transmitido por WebSocket desde un daemon de 30 segundos, agregado entre Binance, Bybit, OKX y Hyperliquid. Sin predicciones. Sin señales. Solo la mecánica del mercado a la vista.
Cómo leer el cuadrante
Cada punto es un símbolo en un tick. Su posición transmite dos hechos:
- Eje X, Desequilibrio del Libro de Órdenes (OBI). Presión neta de las órdenes limitadas en reposo dentro de ±N puntos básicos del medio. Positivo significa más bids pasivos que asks; los compradores hacen cola. Negativo significa más asks; los vendedores están apilados. El OBI es lo que el libro quiere hacer.
- Eje Y, Delta de Volumen Acumulado (CVD). Neto del volumen taker-compra menos taker-venta en la ventana de la estela. Positivo: compradores agresivos pagando el spread. Negativo: vendedores agresivos. El CVD es lo que el libro hizo.
Los cuatro cuadrantes
- Arriba-derecha, compradores al mando. Apilamiento de bids pasivo y compra agresiva. La lectura más limpia en largo; la continuación de la tendencia es el escenario base.
- Abajo-izquierda, vendedores al mando. Imagen espejo. Venta agresiva contra una pila de asks pesada.
- Arriba-izquierda, absorción o setup de squeeze. Compra agresiva contra una pila de asks pesada. A menudo precede a un short squeeze, o a un rechazo limpio si los asks ganan.
- Abajo-derecha, distribución o trampa alcista. Venta agresiva mientras los bids parecen apilados. O los bids absorben (reversión) o se retiran y el precio cae rápido.
Qué te dice la estela
Un clúster corto y apretado cerca del origen: baja convicción, microestructura en rango. Una estela larga hacia un cuadrante: flujo direccional en construcción. Una estela que cruza cuadrantes en los últimos 30 minutos es un cambio de régimen; mira más de cerca antes de dimensionar la próxima operación.
¿Nuevo en estos conceptos? Lee los análisis: ¿Qué es el delta de volumen acumulado (CVD)?, ¿Qué es el desequilibrio del libro de órdenes (OBI)?, o Ratio long/short vs OBI vs CVD.
Fuentes y metodología
Cada punto del gráfico se computa desde feeds públicos de los exchanges. Nada se infiere, nada se interpola.
- OBI se computa desde el top del libro agregado entre Binance USDⓈ-M, perpetuos USDT de Bybit y swaps de OKX, normalizado por la profundidad al precio medio.
- CVD suma el volumen taker firmado de los mismos tres venues sobre la ventana de estela seleccionada (30 m / 4 h / 24 h).
- Un daemon de 30 segundos toma una instantánea de cada feed; el navegador recibe las actualizaciones por WebSocket a medida que llegan los ticks.
La metodología completa, incluidas las ventanas de puntos básicos, los pesos por exchange y los casos límite conocidos, está documentada en /methodology/market-positioning.
Preguntas frecuentes
¿Qué es el desequilibrio del libro de órdenes (OBI)?
El desequilibrio del libro de órdenes es la diferencia entre la liquidez en reposo de bids y asks dentro de una banda definida alrededor del precio medio. Un OBI positivo significa que los compradores pasivos superan a los vendedores pasivos; un OBI negativo, lo contrario. Mide intención, no ejecución. Las órdenes aún no se han ejecutado; solo están esperando.
¿Qué es el delta de volumen acumulado (CVD)?
El CVD es la suma corrida del volumen de taker-compra menos el de taker-venta. Rastrea flujo agresivo: operaciones que cruzaron el spread. Donde el OBI muestra lo que el libro quiere, el CVD muestra lo que el libro hizo.
¿Qué es una divergencia del CVD?
Una divergencia del CVD ocurre cuando el precio y el delta de volumen acumulado dejan de contar la misma historia. El precio marca un nuevo máximo pero el CVD marca un máximo más bajo: los compradores no están presionando con la fuerza que sugiere el precio. Lo contrario en los mínimos. No es una señal, es una pregunta: ¿quién está al otro lado de este movimiento?
¿En qué se diferencia esto del ratio long/short?
El ratio long/short cuenta posiciones abiertas o cuentas en un exchange. Es sentimiento, lento y aproximado. OBI × CVD mide liquidez y flujo a nivel de tape, en segundos. Pueden discrepar, y a menudo lo hacen. Largos saturados con CVD negativo es exactamente el setup que precede a un flush.
¿Qué exchanges y símbolos cubre?
Seis símbolos (BTC, ETH, SOL, BNB, XRP, DOGE) agregados desde los perpetuos de Binance, Bybit y OKX. El daemon de 30 segundos toma una instantánea de los tres venues simultáneamente y publica un único tick fusionado.
¿Puedo usarlo como señal de trading?
No. MarketTrace publica datos de microestructura, no predicciones ni señales. Úsalos como una entrada más junto a tu propio marco, modelo de riesgo y horizonte temporal. Solo es un feed de datos informativo. No es una guía financiera.