Order flow de cripto en vivo: cuadrante OBI × CVD para futuros perpetuos
Una lectura de order flow en vivo de quién controla los futuros perpetuos de BTC, ETH, SOL, BNB, XRP, DOGE y HYPE. Trazamos dos señales de microestructura una contra la otra: desequilibrio del libro de órdenes (OBI) en el eje x, delta de volumen acumulado (CVD) en el eje y. Juntas describen el order flow a nivel de tape. El gráfico arrastra los últimos 30 minutos, 4 horas o 24 horas. El cuadrante te dice dónde está la presión. La estela te dice cómo llegó hasta ahí.
Transmitido por WebSocket a un tick fusionado por segundo, agregado entre Binance, Bybit, OKX y Hyperliquid. Sin predicciones. Sin señales. Solo la mecánica del mercado a la vista. ¿Nuevo en esto? Empieza por cómo leer el order flow.
Mixed signals: bid-heavy books but sellers dominate order flow; balanced zone holds
The perpetual-futures order book shows more buy orders on aggregate (bid-heavy tilt) with an order-book imbalance of 0.0593, but the 30-minute cumulative volume delta (CVD) is negative (−$15.1M), meaning sellers have been the more aggressive side. The micro-structure classifier sees the market as balanced, a zone that has held for 24.1 hours. Venue-level disagreement exists: Bybit and Hyperliquid report buyer-aggressive CVDs, while Binance and OKX report seller-aggressive CVDs. Over the last hour, the aggregate book tilt shifted toward bids (book_tilt was previously less bid-heavy), while the order-book imbalance increased from 0.0046 to 0.0593; the CVD delta swung from a large positive to a large negative imprint, and open interest rose slightly. These one-hour changes are present in the comparison data.
The book tilt moved toward more buy orders; the obi rose from 0.0046 to 0.0593; the CVD delta flipped from +$66.1M to −$15.1M.
Cómo leer el cuadrante
Elige una capa para aislarla en el gráfico. Los mismos átomos, colores y reglas que el widget en vivo de arriba.
Seis ideas, en orden
Cada una se apoya en la anterior. Colores reales, reglas reales: el mismo lenguaje visual que el gráfico en vivo.
Qué significan los marcadores
Una tarjeta por marcador: el visual tal cual se dibuja en el gráfico, dónde aparece y qué te dice.
Cómo leer el contexto de zona
El único bloque de la página que muestra una distribución histórica, no un valor en vivo: qué hizo el precio en los 60 minutos siguientes, cada vez que entramos en esta zona en el pasado (ventana de 7 días).
| Zona | Mediana Δ | p25 | p75 | n |
|---|---|---|---|---|
| Compradores al mando | -0.10% | -0.19% | -0.06% | 5 |
| Demanda absorbiendo | -0.11% | -0.36% | +0.05% | 7 |
| Vendedores dominando | +0.10% | -0.23% | +0.18% | 14 |
| Libro sostiene | -0.01% | -0.11% | +0.02% | 7 |
| Equilibrado · ahora | -0.12% | -0.23% | +0.08% | 28 |
¿Nuevo en estos conceptos? Lee los análisis: delta de volumen acumulado (CVD), ¿Qué es el desequilibrio del libro de órdenes (OBI)?, o Ratio long/short vs OBI vs CVD.
La metodología completa, incluidas las ventanas de puntos básicos, los pesos por exchange y los casos límite conocidos, está documentada en /methodology/market-positioning.
Preguntas frecuentes
¿Por qué el veredicto dice Equilibrado mientras el punto está en un cuadrante?
El punto es el par (OBI, CVD) bruto de ahora mismo. El veredicto es un estado confirmado: el OBI se suaviza con EMA, ambos ejes deben salir de una banda muerta de ruido, y una zona nueva debe aguantar 300 segundos antes de confirmarse. Hasta entonces el cambio se muestra como candidato pendiente.
¿Qué es el desequilibrio del libro de órdenes (OBI)?
La diferencia entre la liquidez en reposo de bids y asks dentro de ±20 puntos básicos del precio medio, escalada a −1…+1. Positivo significa que los compradores pasivos superan a los vendedores pasivos. Mide intención, no ejecución: esas órdenes aún no se han ejecutado.
¿Qué es el delta de volumen acumulado (CVD)?
La suma corrida del volumen de taker-compra menos el de taker-venta sobre la ventana de la estela, en USD. Rastrea el flujo agresivo que cruzó el spread. Donde el OBI muestra lo que el libro quiere, el CVD muestra lo que hizo. En el eje Y se normaliza por el p95 de 7 días del propio activo, de modo que las posiciones son comparables entre activos.
¿Qué es una divergencia del CVD?
El precio marca un nuevo máximo pero el CVD marca un máximo más bajo: los compradores no están presionando con la fuerza que sugiere el precio. Lo contrario en los mínimos. No es una señal, es una pregunta: ¿quién está al otro lado de este movimiento?
¿En qué se diferencia esto del ratio long/short?
El ratio long/short cuenta posiciones abiertas en un exchange: es sentimiento, lento y aproximado. OBI × CVD mide liquidez y flujo a nivel de tape, en segundos y entre venues. Pueden discrepar, y a menudo lo hacen.
¿Qué exchanges y símbolos cubre?
Siete símbolos (BTC, ETH, SOL, BNB, XRP, DOGE, HYPE) agregados entre cuatro venues: Binance USDⓈ-M, perpetuos USDT de Bybit, swaps de OKX y Hyperliquid. El agregador publica una vez por segundo a través de un único WebSocket.
¿Puedo usarlo como señal de trading?
No. MarketTrace publica datos de microestructura, no predicciones ni señales. Úsalos como una entrada más junto a tu propio marco, modelo de riesgo y horizonte temporal. Solo es un feed de datos informativo. No es una guía financiera.