Cómo investigamos eventos de microestructura en los perpetuos cripto: dinámica del libro de órdenes, liquidaciones y lo que el flujo de órdenes nos cuenta. Solo formato largo. Sin señales.
La dominancia de Bitcoin se sitúa en 58-60% en mayo de 2026. ~15% del supply de BTC está en ETFs, tesorerías corporativas y gobiernos. 11,9 millones de tokens lanzados en pump.fun. El rally amplio de altcoins que definió 2018 y 2021 está estructuralmente terminado. Aquí están los datos.
Coinbase y Kalshi han traído futuros perpetuos regulados por la CFTC a los traders de EE. UU. Qué cambian realmente los perps onshore para el funding, el CVD y el mapa de liquidaciones cross-exchange.
Bitcoin aguantó la guerra de Irán y la cumbre Trump-Xi, luego se deslizó 22 % por debajo de $60.000 sin ninguna catástrofe nueva, y rebotó apenas 3 % cuando Trump declaró el fin de la guerra. El crash fue un desapalancamiento, y los datos de microestructura muestran cómo madura. Aquí está la cinta.
Cómo se inventó el gráfico de footprint, quién es dueño de la marca, por qué casi muere con MarketDelta en 2018 y qué muestra sobre el order flow en los perps cripto modernos.
Las cascadas de liquidaciones cripto han borrado decenas de miles de millones de dólares en un puñado de eventos de un solo día. El patrón se repite: financiación estirada, longs saturados, un catalizador, un flush, una reversión. Aquí está el registro cronológico con los números.
Un mapa de calor de liquidaciones muestra dónde es probable que fallen las posiciones apalancadas. Leerlo bien significa entender lo que no es (un objetivo de precio) y lo que sí es: un mapa de liquidez forzada que se come cuando el precio llega.
Durante la cumbre Trump-Xi del 13-15 de mayo de 2026, BTC cayó dos veces y tocó fondo a $100 una de otra ($78.730 y $78.632). El ciclo informativo culpó a la advertencia de Xi sobre Taiwán y al cierre anticlimático de la cumbre. El order flow cuenta otra historia: ambas cascadas empezaron a los 30 minutos de la apertura del NYSE, junto a SPY, QQQ, oro y petróleo.
El Delta de Volumen Acumulado muestra la presión real de compra y venta en los futuros perpetuos cripto. Las matemáticas, el cheat sheet de divergencias, las trampas comunes y cómo leerlo en Binance, Bybit, OKX y Hyperliquid.
Tres indicadores que los traders miran en los futuros perpetuos cripto: ratio long/short, desequilibrio del libro de órdenes, delta de volumen acumulado. Qué mide cada uno, cuándo coinciden, y los setups que crean cuando difieren.
Liquidaciones de futuros perpetuos de Binance sobre BTC, ETH, SOL, BNB, XRP, DOGE durante dos semanas. Los shorts financiaron el 59 % de los $715M barridos. ETH imprimió las mayores cascadas de un minuto. DOGE fue el único activo donde los longs pagaron más que los shorts. Feeds cross-exchange: avance de 24 h.
A lo largo de nueve ciclos electorales en EE. UU. desde 2008, BTC se movió por la macro y por colapsos de eventos, no por color partidista. El efecto electoral directo más claro llegó en 2024. Aquí están los datos de 7 ciclos.
El 90 % de los bots de trading cripto pierde dinero, pero los modos de fallo son predecibles. Desglose forense de 7 asesinos de estrategia con fixes a nivel de código. Datos 2026.