Glosario
Definiciones de los términos de microestructura usados en MarketTrace. Explicaciones claras y directas, con ejemplos de futuros perpetuos cripto.
- Order FlowLeer la acción del precio a través de los trades ejecutados y el libro de órdenes, el concepto paraguas que incluye CVD, OBI, footprint y liquidaciones.
- Delta de Volumen Acumulado (CVD)Compra agresiva contra venta agresiva, sumada en el tiempo.
- Desequilibrio del Libro de Órdenes (OBI)Presión pasiva de bids contra asks en el libro de órdenes en vivo.
- LiquidaciónCierre forzado de una posición cripto apalancada cuando se agota el margen. Mecánica, prevención y diferencias entre venues.
- Tasa de FinanciaciónPago periódico entre longs y shorts de perpetuos que ancla el perp al spot. 8h en CEX, 1h en Hyperliquid.
- BasisLa diferencia entre el precio de un perpetuo y el índice spot, en puntos básicos. Positivo significa que el perp cotiza por encima del spot; se vincula directamente con la financiación.
- Interés AbiertoEl valor total de los contratos perpetuos abiertos, capital comprometido, no volumen negociado. Agregado en 4 venues.
- Resultados CondicionalesLa tasa base medida de lo que ocurrió históricamente tras una condición de mercado. Historia, no predicciones. Una función del agent feed de MarketTrace.
- Model Context Protocol (MCP)Un estándar abierto que conecta agentes de IA con herramientas y datos externos. MarketTrace expone sus datos de mercado como un agent feed MCP de solo lectura.
- Footprint ChartVolumen negociado en cada precio dentro de cada vela, separado en compras vs ventas agresivas, donde se forman la absorción y el delta.
- Volume ProfileVolumen negociado en cada precio en una ventana: el point of control (POC) y el value area que marcan dónde se concentró la negociación.
- VWAPPrecio medio ponderado por volumen: la línea de valor justo contra la que se mide el cost basis del mercado, más VWAP anclado y bandas.
- Futuros PerpetuosUn contrato de futuros sin vencimiento, anclado al spot por la financiación. El instrumento apalancado central que sigue MarketTrace.
- Mark Price vs Index PriceEl precio justo usado para margen y liquidación (mark) frente al compuesto spot que referencia (index). La diferencia es el basis.
- Volatilidad Realizada y ATRCuánto se movió realmente el precio, anualizado (RV), y el Average True Range (ATR) usado para stops y sizing.
- Spread Bid–AskLa diferencia entre el mejor bid y el mejor ask, el coste inmediato de cruzar el libro, en puntos básicos.
- Taker vs MakerÓrdenes agresivas que cruzan el spread (takers) frente a órdenes límite pasivas (makers). El flujo taker es lo que mide el CVD.
- Estructura Temporal de FinanciaciónFinanciación en varios venues a la vez, si todo el mercado paga más por estar largo, y cómo divergen los venues.